Tech-Ergebnisse geben Anlegern einen Weckruf
Die wirtschaftlichen Bedingungen sind herausfordernd, warnt Tim Cook, CEO von Apple. Kredit… Stephen Lam/Reuters
Eine neue Ära der Sparsamkeit
Aktien von Technologieunternehmen sind auf dem Rückzug, nachdem die Anleger am Donnerstag ernüchternde Nachrichten über drei der Giganten der Branche – Alphabet, Amazon und Apple – erhalten haben, darunter eine nachlassende Nachfrage nach allem, von iPhones über digitale Anzeigen bis hin zu Cloud-Diensten.
„Das hört man, glaube ich, von allen“, sagte Tim Cook von Apple über das herausfordernde Umfeld auf CNBC. Diese Aussichten sind größtenteils dafür verantwortlich, dass die Nasdaq 100-Futures heute Morgen um 1,4 Prozent gefallen sind und die großen Gewinne der Technologieaktien vom Donnerstag zunichte gemacht haben, nachdem die Anleger gehofft hatten, dass die Facebook-Muttergesellschaft Meta der Technologiebranche gezeigt hatte, wie man in mageren Zeiten funktioniert.
Viel Gegenwind trifft auf den Tech-Sektor. Zentralbanker bekräftigten diese Woche, dass sie mit Zinserhöhungen noch nicht fertig sind (auch wenn die Marktteilnehmer es nicht ganz glauben). Zusammen mit einer sich verlangsamenden Wirtschaft hat dies dazu geführt, dass Unternehmen und Verbraucher gleichermaßen weniger ausgeben – ein Schritt in Richtung Sparmaßnahmen, den Technologieunternehmen jetzt nach Jahren der sprunghaft ansteigenden Mitarbeiterzahlen und bequemen Vergünstigungen zur Bindung von Mitarbeitern angenommen haben.
Alle drei Tech-Titanen, die am Donnerstag Gewinne meldeten, sprachen über Kostensenkungen, nachdem Meta nach einem Gewinnbericht, in dem sein CEO Mark Zuckerberg 2023 als „Jahr der Effizienz“ anpries, rund 100 Milliarden US-Dollar an Marktwert hinzufügte. ”
Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse aus den Gewinnberichten vom Donnerstag:
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Alphabet gab seinen vierten Gewinnrückgang in Folge bekannt, da die Namensverkäufe bei YouTube unter 8 Milliarden US-Dollar fielen und damit hinter den Prognosen der Analysten zurückblieben. In Bezug auf die Bemühungen zur Kostensenkung sagte sein CEO, Sundar Pichai: „Ich sehe dies als einen wichtigen Schritt, um die Kostenbasis des Unternehmens nachhaltig zu überarbeiten.“
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Amazon sagte, sein Cloud-Geschäft habe sich verlangsamt, ebenso wie seine E-Commerce-Aktivitäten. In seinem ersten Gewinngespräch mit Analysten seit seinem Amtsantritt als CEO sagte Andy Jassy: „Es gibt eine Menge herauszufinden, wie man optimieren und effizienter machen kann.“
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Apple meldete die schlimmste Weihnachtszeit seit 2018, was zum großen Teil auf Covid-Sperren zurückzuführen ist, die seine größte iPhone-Fabrik in China störten. Das Unternehmen betonte seine Bemühungen, weniger auszugeben: „Wir arbeiten viel an den Kosten“, sagte Luca Maestri, CFO von Apple. „Das zahlt sich aus.“
Unterdessen wachsen die Zweifel an der Dauerhaftigkeit der Marktrallye im Januar.Michael Hartnett, Chef-Anlagestratege der Bank of America, warnte die Kunden heute Morgen, dass Anleger zwar riskante Vermögenswerte wie Kryptowährungen und Hochzinsanleihen kaufen, er aber ein drohendes „Bärenrisiko“ für Aktien sieht, da eine Rezession später in diesem Jahr wahrscheinlich wird.
Und Michael Burry, der Investor, dessen Wette gegen den Immobilienmarkt in „The Big Short“ denkwürdig festgehalten wurde, twitterte am Mittwoch ein Wort – „Verkaufen“ – und löschte dann sein Konto.
HIER IST, WAS PASSIERT
Das Beschäftigungswachstum hat sich abgekühlt, prognostizieren Ökonomen. Anleger werden den für 8:30 Uhr Eastern Time angesetzten Bericht über die Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag genau beobachten. Nach allgemeiner Schätzung wurden im vergangenen Monat 187.000 neue Stellen geschaffen. Anleger werden auch die Lohndaten auf Anzeichen für die Auswirkungen des Arbeitsmarktes auf die Inflation beobachten.
Eine Top-Wirtschaftshilfe für Präsident Biden wird zurücktreten. Brian Deese, der Direktor des National Economic Council und Architekt vieler von Bidens umfassender Wirtschaftspolitik, wird diesen Monat das Weiße Haus verlassen. Zu seinen potenziellen Nachfolgern gehören Lael Brainard, der stellvertretende Vorsitzende der Fed, und Wally Adeyemo, der stellvertretende Finanzminister.
Ein demokratischer Gesetzgeber fordert Apple und Google auf, TikTok aus ihren App-Stores zu entfernen. Senator Michael Bennet aus Colorado war das erste Mitglied des Kongresses, das auf ein sofortiges Verbot der in chinesischem Besitz befindlichen Bild-App von führenden Smartphone-Plattformen drängte und TikTok als „eine inakzeptable Bedrohung für die nationale Sicherheit der Vereinigten Staaten“ bezeichnete. Es ist das jüngste Zeichen des Drucks auf TikTok aus allen Ecken Washingtons.
Berichten zufolge befindet sich ein ehemaliger Präsident von Goldman Sachs in Gesprächen, um Carlyles nächster Chef zu werden. Harvey Schwartz, der das Rennen um die Position des CEO von Goldman gegen David Solomon verlor, ist laut Semaphore ein Spitzenkandidat für die Führung des Private-Equity-Riesen. Carlyle sucht seit August nach einem dauerhaften CEO, als Kewsong Lee nach einem Machtkampf mit den Firmengründern zurücktrat.
Nordstrom trifft einen Meme-Stock-Aktivisten
Die Aktien von Nordstrom stiegen am Donnerstag im nachbörslichen Handel um 30 Prozent, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass der aktivistische Investor Ryan Cohen eine bedeutende Beteiligung an der Kaufhauskette übernommen hatte. (DealBook hat seine Investition bestätigt.)
Herr Cohen hat schon früher Unternehmen aufgerüttelt, nachdem er sich auf sogenannte Brustaktienunternehmen wie GameStop und Bed Bath & Beyond konzentriert hatte und eine Flut von unterstützenden Online-Händlern mit sich brachte. Aber es ist unklar, wie Nordstrom auf seine neueste Bremse reagieren wird.
Mr. Cohen hat noch nicht viele Forderungen gestellt. Er hat Nordstrom gebeten, zumindest einen Teil seines Vorstands zu ersetzen; Ein klares Ziel ist Mark Tritton, dessen Vergütung als CEO von Bed Bath & Beyond Gegenstand seiner Kritik war. Aber im Moment ist nicht klar, was Nordstrom nach Meinung von Cohen tun sollte, um das herausfordernde Umfeld für Bekleidungseinzelhändler besser zu meistern.
Seine Aktivismus-Geschichte gibt Nordstrom nicht viel, um weiterzumachen.Während Investoren normalerweise wissen, was sie zu erwarten haben, wenn erfahrene aktivistische Aktionäre wie Elliott Management ein Unternehmen ins Visier nehmen, hat Mr. Cohen weniger ein offensichtliches Spielbuch:
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Obwohl er Vorsitzender von GameStop wurde und den Vorstand und das Managementteam veränderte, sagten einige Analysten, er habe die Geschäfte des Einzelhändlers für Bilderspiele nicht grundlegend verbessert.
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Bei Bed Bath & Beyond forderte Cohen eine Umgestaltung des Vorstands und drängte auf den Verkauf der Buy Buy Baby-Tochter des Einzelhändlers – aber letzteres ist nicht geschehen. Inzwischen hat er seinen Anteil verkauft, und Bed Bath & Beyond wird nun wahrscheinlich Insolvenz anmelden.
Nordstrom hat einige Schutzmaßnahmen, darunter eine Gründerfamilie, die etwa 30 Prozent seiner Aktien besitzt. Vorerst schlägt das Unternehmen einen herzlichen Ton an: „Während Mr. Cohen seit Jahren kein Gespräch mit uns gesucht hat, sind wir offen dafür, seine Ansichten zu hören, wie wir es mit allen Nordstrom-Mehrfachaktionären tun“, sagte ein Unternehmensvertreter in einer Stellungnahme.
Adani verschafft sich etwas Luft zum Atmen
Investoren haben heute Morgen erneut Aktien einiger Unternehmen abgeworfen, die mit dem indischen Tycoon Gautam Adani verbunden sind, da sein Geschäftsimperium über 100 Milliarden Dollar an Marktwert verloren hat, seit ein amerikanischer Leerverkäufer seine Führer der Marktmanipulation und des Betrugs beschuldigt hat.
Dennoch gibt es gute Nachrichten für die Adani-Gruppe – auch wenn die langfristigen Aussichten für das Konglomerat trüb bleiben.
Die positiven Entwicklungen: Die Ratingagentur Fitch sagte, sie habe keine unmittelbaren Pläne, die Anleihen der ihr folgenden Adani-Unternehmen herabzustufen; das führte zu einer bescheidenen Erholung in diesen Notizen. In der Zwischenzeit haben Goldman Sachs und JPMorgan Chase Berichten zufolge einigen Kunden gesagt, dass Schulden im Zusammenhang mit Adani immer noch eine gute Investition sein könnten. Und die Adani-Gruppe sagte, sie sei in Gesprächen, um einige ihrer ausstehenden Kredite vorzeitig zurückzuzahlen, um das Vertrauen in ihre Finanzen wiederherzustellen.
All dies mag für Adani-Investoren, eine Gruppe, die überraschend global ist, eine Erleichterung sein. BlackRock und TIAA gehören zu denen, die Adani-Anleihen besitzen; Total, der französische Energieriese, teilte Investoren mit, dass er Anteile an Unternehmen der Adani-Gruppe im Wert von etwa 3,1 Milliarden US-Dollar hält.
Es sieht jedoch nicht alles nach oben aus. S&P Dow Jones teilte am Freitag mit, das Flaggschiff Adani Enterprises aus seinem Nachhaltigkeitsindex zu streichen, und verwies auf die Skalierung durch den Leerverkäufer Hindenburg Research. Unterdessen fielen die Aktien von Adani Green Energy und Adani Total Gas am Freitag erneut stark, und die Aktien von Adani Enterprises schlossen den Tag mit einem Minus von 2,2 Prozent.
Und während die Ratingagentur Moody’s, wie Fitch, keine Adani-Schulden herabstufte, warnte sie davor, dass weitere Kursverluste bei den Unternehmen der Adani-Gruppe ihre Fähigkeit beeinträchtigen könnten, in den nächsten ein bis zwei Jahren Geld zu beschaffen.
1,1 Billionen Dollar
— Der kombinierte Umsatz 2022 von Sparren , ConocoPhillips , Exxon Mobil Und Hülse , da die Ölindustrie inmitten höherer Energiepreise ein Rekordjahr erlebte.
Die eilige Einführung von ChatGPT
ChatGPT hat sich zu einer der größten Breakout-Technologien seit Jahren entwickelt, mit seiner Fähigkeit, Gedichte (und, etwas umstritten, Nachrichtenberichte) zu schreiben, Code zu generieren und vieles mehr, was die allgemeine Vorstellungskraft erobert hat. Es hat eine immer größer werdende Begeisterung für die Möglichkeiten der KI ausgelöst: Bill Gates sagte kürzlich zu Forbes: „Das ist genauso wichtig wie der PC, wie das Internet.“
Das öffentliche Debüt von ChatGPT war jedoch nicht Teil einer sorgfältig geplanten Einführung durch die Muttergesellschaft OpenAI. Stattdessen waren die Mitarbeiter des Start-ups überrascht, als seine Führungskräfte sie anwiesen, in zwei Wochen eine öffentliche Version ihrer Chatbot-Technologie zu veröffentlichen, so Kevin Roose von The Times in seiner neuesten Kolumne:
Die Ergebnisse sind schwer zu argumentieren. ChatGPT habe mehr als 30 Millionen Nutzer und erhalte etwa fünf Millionen Besuche pro Tag, schreibt Roose unter Berufung auf zwei Quellen. Das macht es zu einem der am schnellsten wachsenden Softwareprodukte der letzten Zeit.
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