„Sabotageakt“ trifft Europas Energie- und Aktienmärkte

Europa steht vor einem Winter ohne russisches Gas

Es gibt immer noch keine offizielle Erklärung dafür, was die Explosionen verursacht hat, die die Pipelines Nord Stream 1 und 2 zum Bersten gebracht und Erdgas an die Oberfläche der Ostsee geschleudert haben. Aber das hat einige EU-Beamte nicht davon abgehalten, den Vorfall als „Sabotageakt“ zu bezeichnen, wobei Ministerpräsident Mateusz Morawiecki aus Polen öffentlich Russland die Schuld gab. Gestern Abend drohte der Betreiber der Pipelines, Gazprom, die einzige Pipeline zu schließen, die noch russisches Gas nach Westeuropa pumpt.

Die Eskalation ließ die Erdgaspreise in Europa zuvor erneut sprunghaft ansteigen. Der Preis des niederländischen Benchmark-Terminkontrakts TTF für Oktober ist in den letzten beiden Handelssitzungen um 20 Prozent in die Höhe geschossen. Aus Angst vor weiteren Störungen der Energieversorgung verkauften Anleger heute Morgen europäische Aktien, während der Euro gegenüber dem Dollar auf ein Jahrzehntetief fiel.

Folgendes wissen wir über den offensichtlichen Angriff und seine Auswirkungen auf die Energiemärkte:

Die Ostsee ist eine stark überwachte Wasserstraße. Schwedische Seismologen sagten, sie hätten am Montag Unterwasserexplosionen entdeckt, berichtet Melissa Eddy von The Times. Schiffe wurden gewarnt, sich von den Gewässern fernzuhalten, da brennbares Gas gesehen wurde, das Flecken des Meeres aufwühlte. Als Reaktion auf die Episode kündigten Dänemark und Norwegen erhöhte Sicherheit rund um ihre Energieinfrastruktur an.

Sie wird keine unmittelbaren Auswirkungen auf die europäische Energieversorgung haben. Nord Stream 2 ging nie in Betrieb und Nord Stream 1 ist seit August abgeschaltet. Aber das Timing und der Ort sind besorgniserregend. Die Explosionen ereigneten sich nicht weit vom Weg des Baltic Pipe-Projekts, einer neuen Gasübertragungsleitung, die norwegisches Gas nach Polen und in die Nachbarländer bringen soll.

Es gibt gute Nachrichten. Laut Zongqiang Luo, Senior Analyst bei Rystad Energy, haben die Länder der Eurozone ihre Abhängigkeit von russischem Gas von etwa 40 Prozent im letzten Winter auf weniger als 10 Prozent reduziert. Er fügte hinzu, dass die europäischen Länder zwei Monate früher als geplant ihre Gasspeicherreserven auf über 80 Prozent gefüllt hätten – und in einigen Fällen auf über 90 Prozent.

Aber es gibt auch Grund zur Sorge Wenn Gazprom seine Drohung wahr macht, die dritte Pipeline nach Westeuropa zu schließen, würden Unternehmen und Hausbesitzer das spüren. „Ob Europa den Winter überleben kann, wird stark von freiwilligen Gasabschaltungen abhängen“, sagte Luo. Jegliche Kürzungen der Unternehmensleistung könnten den Wirtschaftsblock anfälliger für eine Rezession machen.

HIER IST, WAS PASSIERT

Florida bereitet sich auf Hurrikan Ian vor. Der Sturm der Kategorie 4 sollte dort heute Nachmittag landen, da Staatsbeamte die Bewohner auf Ians Weg weiterhin zur Evakuierung aufforderten. Disney und die Universal Studios haben aus Sicherheitsgründen beschlossen, ihre Themenparks in Orlando zu schließen, und Amazon hat einige seiner Lager geschlossen.

Der Senat beschließt eine Überbrückungsmaßnahme. Die Gesetzgebung, um die Bundesregierung über den Freitag hinaus am Laufen zu halten, wurde gestern von der Kammer verabschiedet, um eine drohende Abschaltung abzuwehren. Der Schlüssel zu seiner Verabschiedung war die Streichung einer Bestimmung zur Erleichterung des Baus von Energieprojekten, für die sich Senator Joe Manchin, Demokrat aus West Virginia, eingesetzt hatte.

GM verzögert seine Rückkehr ins Büro. Der Autohersteller hat sich laut CNBC von einem Aufruf an Unternehmensmitarbeiter zurückgezogen, ab Ende dieses Jahres an mindestens drei Tagen in der Woche in die Büros zurückzukehren, nachdem die Mitarbeiter dies abgelehnt hatten. GM sagte, es würde keine bestimmten Tage für die persönliche Anwesenheit vorschreiben und keine Rückkehr vor dem nächsten Jahr verlangen.

Berichten zufolge hat Apple Produktionsausfälle für seine neuen iPhones eingestellt. Der Technologieriese forderte die Lieferanten auf, Pläne zur Steigerung der Produktion der iPhone 14-Linie zu stornieren, nachdem die erwartete erhöhte Nachfrage nicht eingetreten war, berichtet Bloomberg. Schuld daran könnten steigende Inflation und Rezessionsängste sein. Die Aktien verloren heute Morgen im vorbörslichen Handel fast 4 Prozent.

Die Auswirkungen der britischen Finanzpläne nehmen zu

Die Bank of England ging heute Morgen dazu über, die Märkte zu beruhigen, da das Pfund und die Staatsanleihen unter Druck blieben. Die Kritik an der neuen Steuerpolitik der Regierung – sowohl innerhalb als auch außerhalb Großbritanniens – nahm zu, und die beunruhigenden Folgen der unpopulären Schritte scheinen sich für die Briten zu vervielfachen.

Zur Pixelzeit lag das Pfund unter 1,06 $, während die Preise in britischen Geschäften den höchsten Stand seit mindestens 2005 erreichten.

Die Bank of England schlug vor, die Zinssätze möglicherweise stark anzuheben, um einer Inflation entgegenzuwirken, die sich aus den Steuersenkungen und erhöhten Ausgaben der Regierung ergibt. Eine solche Politik hätte „erhebliche Auswirkungen auf den Markt“, sagte der Chefökonom der Zentralbank gestern. Das deutet darauf hin, dass die Bank of England Anfang November eine große Erhöhung vornehmen wird.

In der Zwischenzeit sagte die Bank heute, sie werde vorübergehend Staatsanleihen mit längerer Laufzeit kaufen und gleichzeitig den Verkauf ihrer bestehenden Bestände verschieben, um die steigenden Renditen zu bändigen.

Der IWF kritisiert die Pläne der britischen Regierung scharf. In einer seltenen Zurechtweisung forderte die Kreditgeberin Premierministerin Liz Truss auf, einen, wie sie es nannte, „nicht zielgerichteten“ Plan „neu zu bewerten“, der das Risiko birgt, die Inflation anzuheizen. Ähnlich kritisierte die Ratingagentur Moody’s, hielt sich aber mit einer Änderung des britischen Schuldenratings zurück.

Der Wohnungsmarkt ist geschockt. Ökonomen erwarten nun, dass die durchschnittlichen Hypothekenzinsen im nächsten Jahr 6 Prozent übersteigen werden. Viele Kreditgeber haben neue Hypothekenangebote vorübergehend ausgesetzt oder bestehende zurückgezogen, was einige dazu veranlasst, sich Sorgen über einen Absturz der Immobilienpreise und -verkäufe zu machen. Analysten der Credit Suisse sagten, dass die Immobilienpreise „leicht“ um bis zu 15 Prozent fallen könnten.

Es ist unklar, ob die Truss-Regierung ihren Kurs ändern wird. Der britische Schatzkanzler Kwasi Kwarteng wird sich heute mit führenden Bankmanagern treffen, um die Finanzpläne zu erörtern. Bei Treffen mit anderen Wirtschaftsführern bekundete Kwarteng sein Vertrauen in die politischen Schritte, fügte jedoch hinzu, dass die Regierung die „Finanzdisziplin“ aufrechterhalten werde. Wachsendes Unbehagen unter den Gesetzgebern in der regierenden Konservativen Partei könnte jedoch einen Wechsel erzwingen, wie Umfragen zeigen, dass die Tories hinter die oppositionelle Labour Party zurückfallen.

Wall-Street-Banken verhängten Bußgelder in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar für die private App-Nutzung

US-Wertpapieraufsichtsbehörden haben mehr als ein Dutzend Finanzunternehmen, darunter acht große Wall-Street-Banken, mit einer Geldstrafe von fast 2 Milliarden US-Dollar belegt, weil sie es versäumt hatten, die Nutzung privater Apps und privater Geräte durch ihre Mitarbeiter zu überwachen, um Arbeitsangelegenheiten zu besprechen.

Die SEC gab die Anklage gestern bekannt, nachdem eine monatelange Untersuchung „allgegenwärtige Off-Channel-Kommunikation“ von Mitarbeitern auf verschiedenen Autoritätsebenen aufgedeckt hatte, darunter Senior- und Junior-Investmentbanker sowie Schulden- und Aktienhändler, berichten Matthew Goldstein und Emily Flitter von The Times. Die Behörde verhängte Geldbußen in Höhe von insgesamt 1,1 Milliarden US-Dollar gegen 16 Unternehmen. Unabhängig davon hat die Commodity Futures Trading Commission gestern weitere Strafen in Höhe von mehr als 710 Millionen US-Dollar gegen 11 Finanzunternehmen bekannt gegeben. Einige dieser Firmen wurden auch von der SEC angeklagt

Bank of America, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs und Morgan Stanley sind die größten Banken, die Fehlverhalten eingestehen . In Vergleichsvereinbarungen teilen sie 125 Millionen Dollar mit der SEC und 75 Millionen Dollar mit der CFTC

Das Bundesgesetz verlangt von Broker-Dealern und anderen Finanzunternehmen, offizielle Kommunikationen zu überwachen und aufzubewahren . Aber das ist schwer einzuhalten, wenn die Kommunikation mehr auf persönlichen Geräten stattfindet. Von 2018 bis 2021, so die Untersuchung der SEC, besprachen Bankangestellte geschäftliche Angelegenheiten häufig mit ihren Kollegen und Personen außerhalb des Büros, indem sie private Apps anstelle offizieller Kommunikationsmittel verwendeten.

„Ich bedauere, dass meine fortgesetzte Rolle als CEO zu einer zunehmenden Ablenkung geworden ist. Es tut mir sehr leid für die schwierigen finanziellen Umstände, mit denen Mitglieder unserer Gemeinschaft konfrontiert sind.“

— Alex Maschinsky , erklärt, warum er aus dem von ihm gegründeten Kryptowährungsnetzwerk Celsius Network ausscheidet. Celsius meldete im Juli Insolvenz an und es wurde bekannt, dass es Kunden 4,7 Milliarden Dollar schuldet.

Ein neues Investitionsgesetz des Kongresses wird veröffentlicht

Die Führer der Demokraten im Repräsentantenhaus haben gestern endlich den Text eines Gesetzentwurfs vorgelegt, der Gesetzgeber, andere Regierungsbeamte und ihre unmittelbaren Familienmitglieder vom Handel mit Aktien und Kryptowährungen ausschließen soll. Es ist ein lang erwarteter Vorschlag, um jahrelange Beschwerden über fragwürdige Geschäfte und potenzielle Interessenkonflikte anzugehen.

Was steht auf der Rechnung: Beamte in allen drei Regierungszweigen sowie Ehepartner und Angehörige würden vom Handel mit Aktien, Terminkontrakten und Rohstoffen sowie mit Kryptowährungen und anderen „digitalen Vermögenswerten“ ausgeschlossen. Der Handel mit anderen Vermögenswerten wie Investmentfonds und ETFs wäre weiterhin erlaubt.

Es ist bemerkenswert, dass die Gesetzgebung Richter abdeckt, die auch Vorwürfen wegen Interessenkonflikten im Aktienhandel ausgesetzt waren. Betroffene Personen müssen ihre Beteiligungen entweder innerhalb von 180 Tagen nach Verabschiedung des Gesetzentwurfs veräußern oder sie in qualifizierte Blind Trusts investieren.

Einige Kritiker zeigten sich unbeeindruckt. Walter Shaub, ein ehemaliger Direktor des Office of Government Ethics, stellte die Bestimmung für Blind Trusts in Frage und ob sie wirklich Interessenkonflikte verhindern würden.

Sein Schicksal ist ungewiss. Während Sprecherin Nancy Pelosi zugesagt hat, diesen Monat eine Abstimmung über neue Investitionsregeln abzuhalten, hat das Repräsentantenhaus nur diese Woche Zeit, um dies zu verwirklichen. Und einige Demokraten, darunter der Abgeordnete Steny Hoyer aus Maryland, der Mehrheitsführer, werden als wahrscheinlich gegen die Gesetzesvorlage empfunden.

DIE GESCHWINDIGKEIT LESEN

Angebote

• FTX.US gewann die Vermögenswerte des bankrotten Krypto-Brokers Voyager Digital mit einem Gebot von rund 1,4 Milliarden US-Dollar. (Blümberg)

• Cathie Woods Ark Investment hat einen Risikofonds aufgelegt – und er steht Kleinanlegern offen. (WSJ)

Politik

• Es häufen sich die Spekulationen, dass Finanzministerin Janet Yellen nach den Zwischenwahlen zurücktreten könnte. (Axios)

• Meta sagte, es habe einen chinesischen Versuch, die US-Wahlen zu stören, und eine umfangreiche russische Kampagne zur Beeinflussung der Stimmung gegen die Ukraine beseitigt. (NYT, Protokoll)

• Phil Mickelson und drei weitere Golfer, die mit LIV in Verbindung stehen, schieden aus einer Kartellklage gegen die PGA Tour aus. (WSJ)

das Beste vom Rest

• Eine klinische Studie im Spätstadium zeigte vielversprechende Ergebnisse für ein von Biogen und Eisai entwickeltes Alzheimer-Medikament. (New York)

• „Wie ein selbsternannter Satoshi Investoren und SEC-Beamte für sein Münzsystem verkaufte.“ (Der Rand)

• Eine von einem russischen Oligarchen beschlagnahmte Superyacht wurde für mehr als 35 Millionen US-Dollar verkauft, um berechtigte Ansprüche von JPMorgan Chase zu befriedigen. (Wächter)

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