Ein Anti-ESG-Aktivist tritt gegen Apple und Disney an

Apple und Disney sehen sich neuem Druck von rechts ausgesetzt

Ein konservativer Investor mit Unterstützung von Peter Thiel und Bill Ackman hat zwei neue Ziele in seiner Anti-ESG-Kampagne. Gestern schickte Vivek Ramaswamy Briefe an die CEOs von Apple und Disney, in denen er sie aufforderte, keine politischen Erklärungen im Namen ihrer Unternehmen abzugeben oder Einstellungsentscheidungen aufgrund von Rasse, Geschlecht oder politischen Überzeugungen zu treffen.

Ramaswamy hat sich zu einem der prominentesten Kritiker der Wall Street für Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance entwickelt. Anfang dieses Jahres startete der Investor, der Autor von „Woke, Inc.“, Strive Asset Management, das seiner Meinung nach den Druck auf Unternehmen verringern wird, liberale Politik vor dem Gewinn in Betracht zu ziehen. Sein erster börsengehandelter Fonds, der sich auf Energie konzentriert, wurde letzten Monat aufgelegt und verfügt bereits über ein Vermögen von rund 320 Millionen US-Dollar. Sein Tickersymbol, das Ramaswamys Rezept für die Energieindustrie widerspiegelt, ist DRLL.

Der zweite Fonds von Strive, der Strive 500 ETF, der in große börsennotierte Unternehmen investiert, wird heute aufgelegt. Ramaswamys Plan ist es, die Macht der Aktionärsstimmen zu nutzen, um große Unternehmen wieder auf die Gewinnmaximierung auszurichten, ein Ziel, von dem laut Ramaswamy die Vorstandsetagen abgewichen sind. Eines der ersten Probleme, mit denen es sich befasst, ist die Einstellungspolitik; Apple, sagt Ramaswamy, ist ein Paradebeispiel für das Problem.

Ramaswamy fordert Apple auf, seine „Rassengerechtigkeitsprüfung“ einzustellen und Diversity-Erwägungen aus seinen Einstellungs- und Vergütungsrichtlinien zu streichen. Sein Brief deutet an, dass Strive versuchen wird, das Thema bei seiner nächsten Aktionärsversammlung anzusprechen, wenn Apple seine Richtlinien nicht ändert. In seinem Brief an Disney sagt Ramaswamy, dass das Unternehmen seiner Marke geschadet hat, indem es sich gegen die Regierungspolitik ausgesprochen hat, die sich nicht direkt auf sein Geschäft auswirkt, nämlich gegen Floridas jüngstes Gesetz, das die Diskussion über Sexualität und Geschlecht im Klassenzimmer einschränkt. „Uns wäre am besten gedient, wenn wir eine ehrliche Debatte darüber führen würden, warum wir ESG brauchen“, sagte Ramaswamy gegenüber DealBook. „Man kann argumentieren, dass Unternehmen eine soziale Verantwortung haben, die über den Gewinn hinausgeht, aber ESG so umzurüsten, dass es um langfristige Gewinnmaximierung geht, das passt nicht.“

Es ist Teil einer wachsenden Debatte über den Einfluss von ESG-Investoren. Kritiker sagen, dass die Manager solcher Fonds die Gewinne und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen einschränken. ESG-Befürworter sagen, dass die Betrachtung der langfristigen Auswirkungen von Unternehmensentscheidungen auf Umwelt und Gesellschaft kurzfristige Gewinne opfern könnte, aber zu höheren Gewinnen und nachhaltigeren Unternehmen führen wird. In einem Aufsatz an diesem Wochenende argumentierte Martin Lipton, der prominente Unternehmensanwalt und Gründungspartner von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, dass Unternehmen eine legitime Verantwortung haben, diese längerfristigen Fragen zu berücksichtigen. „Wir glauben weiterhin, dass es wichtig ist, dass Vorstände nach einem Governance-Modell arbeiten, das die Berücksichtigung von ESG-Prinzipien und nachhaltigen Anlagestrategien ermöglicht“, schrieb er.

HIER IST, WAS PASSIERT

Chamath Palihapitiya fährt zwei seiner SPACs herunter. Der Finanzier sagte heute Morgen, dass er ihre Gelder an die Investoren zurückgeben würde, nachdem er für beide keine geeigneten Fusionsziele gefunden hatte. Palihapitiya, der während der Pandemie zum Serienmogul von SPAC wurde, sagte, er betrachte solche Mittel als „nur eines von vielen Instrumenten“, um zu investieren.

Lieferkettenprobleme kosten Ford viel Geld. Die Aktien des Autoherstellers gingen vorbörslich um fast 5 Prozent zurück, nachdem er angekündigt hatte, in diesem Quartal 1 Milliarde US-Dollar mehr für Teile zu teilen. Ford machte Inflation und Mangel verantwortlich.

New York City steht vor einer Finanzkrise.Stadtbeamte erwarten, dass die Steuereinnahmen – einschließlich von Unternehmen und Einkommenssteuern – sinken werden, was nach Schätzungen des Rechnungshofs des Staates New York im Jahr 2026 zu einem Haushaltsdefizit von 10 Milliarden US-Dollar führen wird. Dies könnte zu drastischen Kürzungen der städtischen Dienstleistungen führen, einschließlich Müllabfuhr und Polizei .

Berichten zufolge erwägen die Republikaner des Repräsentantenhauses, die US-Handelskammer zu untersuchen. Der Gesetzgeber der GOP könnte laut The Intercept mit Untersuchungen der Lobbygruppe und einiger ihrer größten Mitglieder beginnen, wenn sie das Haus diesen Herbst zurückerobern. Hinter der Aktion: Opposition der Republikaner gegen die Unterstützung der Kammer für ESG

Das Angebot der Biden-Regierung, einen UnitedHealth-Deal zu blockieren, wird abgelehnt. Ein Bundesrichter wies das Argument des Justizministeriums zurück, den Krankenversicherer am Kauf von Change Healthcare zu hindern. Dies war der jüngste Rückschlag für den aggressiveren Ansatz der Regierung bei der Durchsetzung des Kartellrechts.

Exklusiv: Die Muttergesellschaft von Theragun sammelt 165 Millionen US-Dollar

Therabody, der Hersteller des tragbaren Massagegeräts Theragun, ein Kult-Favorit unter Sportlern, hat 165 Millionen US-Dollar gesammelt, berichtet DealBook als erstes. Die von der Private-Equity-Firma North Castle Partners geleitete Finanzierungsrunde findet statt, da Wellnessunternehmen versuchen, mit dem Abklingen der Pandemie wieder Fuß zu fassen.

Auf dem Höhepunkt der Pandemie floss Geld in Heimfitness. Die Verkäufe von Peloton- und Tonal-Trainingsgeräten stiegen sprunghaft an. Während Unternehmen wie Peloton bei nachlassender Nachfrage zurückfahren, sagt Benjamin Nazarian, CEO von Therabody, dass die Pandemie die Notwendigkeit hervorgehoben hat, Ihren Körper zu heilen. „Ob Rezession oder nicht, Ihr Körper ist das Wertvollste, was Sie in Ihrem Leben haben“, sagte er. Im vergangenen Jahr erreichte der Umsatz von Therabody 396 Millionen US-Dollar, gegenüber 224 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.

Führungskräfte haben die Bewertung der letzten Fundraising-Runde nicht bekannt gegeben.„Die Idee, Produkte zur Genesung in Ihrem Zuhause zu haben – wir denken, dass es noch ein ziemlich junges Konzept ist“, sagte Jon Canarick, geschäftsführender Gesellschafter bei North Castle, zu dessen Investitionen Barry’s Bootcamp und HydroMassage gehören.

Theragun wird das Geld verwenden, um in digitale Inhalte und Akquisitionen zu investieren. Außerdem kündigt das Unternehmen heute acht neue Produkte an, darunter intelligente Schutzbrillen zur Linderung von Gesichtsverspannungen und Kopfschmerzen sowie ein neues kleines Theragun. Die Finanzierung umfasst Investitionen einer breiten Palette von Prominenten, darunter Hartbeat Ventures des Komikers Kevin Hart und des Models Karlie Kloss. „Ich war eine Weile Verbraucher und Superfan“, sagte Kloss gegenüber DealBook. Über die Höhe ihrer Investition machte sie keine Angaben.

Die Abwehr von Nachahmern wird der Schlüssel sein. Therabody hat sich mit mehr als 15 Unternehmen wegen IP-Verletzungen geeinigt. Dennoch gibt es weiterhin Konkurrenten, die Massagepistolen billiger anbieten als die 400-Dollar-Theragun Seçkine. Die Leute „denken, dass der niedrige Preispunkt den gesamten Markt einnehmen wird – und das ist wahrscheinlich ein sehr naives Verständnis von, würde ich sagen, jedem Verbrauchergeschäft“, sagte Nazarian gegenüber DealBook. „Nennen Sie mir eine Branche, in der es keine Premiummarke gibt.“

Eine Mine in Quebec könnte helfen, die Lithiumknappheit zu lösen

Eine kanadische Lithiummine im Besitz des australischen Unternehmens Sayona Mining könnte die Rohstoffe produzieren, die erforderlich sind, um die Klimaziele der Biden-Regierung voranzutreiben und mit Chinas Dominanz in der Batterielieferkette mithalten zu können. Wenn es Anfang nächsten Jahres planmäßig eröffnet wird, wird es die zweite nordamerikanische Lithiumquelle sein. Aber die Mine hatte mehrere Besitzer, von denen einige Konkurs angemeldet haben, und der Abbau der für Elektrofahrzeuge benötigten Materialien ist ein mühsamer Prozess, schreibt Jack Ewing von The Times.

Der Lithiumpreis hat sich seit Mitte 2021 verfünffacht , wodurch die Kosten für Elektrofahrzeuge für viele Fahrer unerschwinglich werden. (Letztes Jahr kostete das durchschnittliche neue Elektroauto in den USA etwa 66.000 Dollar – nur ein paar tausend Dollar weniger als das durchschnittliche Haushaltseinkommen.) Dutzende von Lithiumminen befinden sich in Nordamerika in verschiedenen Stadien der Entwicklung, und Kanada ist fest entschlossen, eine zu werden Hauptquelle für Rohstoffe und Komponenten für Elektrofahrzeuge Aber die meisten Projekte sind Jahre von der Produktion entfernt. Selbst wenn sie die für den Start erforderlichen Milliarden von Dollar aufbringen, gibt es keine Garantie, dass sie genug Lithium liefern, um den Bedarf des Kontinents zu decken.

Die Einsätze für die Autoindustrie steigen. Das im August verabschiedete Inflationsbekämpfungsgesetz sieht Anreize und Subventionen für Autokäufer und Autohersteller vor. Aber um sich für die Einsparungen zu qualifizieren, die sich auf insgesamt 10.000 US-Dollar oder mehr pro Elektrofahrzeug belaufen, müssen Batteriehersteller Rohstoffe aus Nordamerika oder einem Land verwenden, mit dem die USA ein Handelsabkommen haben. Ob es genug Lithium geben wird, um die steigende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen zu befriedigen, ist eine andere Frage. „Diejenigen von uns in der Branche sind ziemlich zuversichtlich, dass Lithium in den nächsten zehn Jahren knapp sein wird“, sagte Keith Phillips, Chief Executive von Piedmont Lithium, das 25 Prozent des Sayona-Projekts in Quebec besitzt. Er fügte hinzu: „Andere vertreten eine gegensätzliche Ansicht.“

„Das war völlig gegen das, wofür ich verhandelt hatte. Ich wollte Chief Executive Officer sein, um das Unternehmen zu führen und öffentliche Erklärungen abzugeben.“

— Markus Russel , der scheidende CEO des Elektrofahrzeugherstellers Nikola, testet im Wertpapierbetrugsprozess gegen den Firmengründer Trevor Milton. Russell sagte, er sei dagegen, dass Milton Vorstandsvorsitzender werde und an der Macht bleibe.

Ein kostspieliger Realitätscheck für das Metaverse

Die Niederlage bei Metaverse-Aktien hat spürbare Auswirkungen auf große und kleine Aktionäre. Beweisstück A: Mark Zuckerberg, der Gründer von Meta, hat laut Bloomberg Billionaires Index in diesem Jahr einen Rückgang seines Privatvermögens um 71 Milliarden Dollar erlebt.

Tech ist in diesem Jahr einer der Sektoren mit der schlechtesten Performance im S&P 500, und innerhalb dieses roten Flecks befindet sich die kleinere Untergruppe der sogenannten Metaverse-Aktien oder Technologieunternehmen, die virtuelle Welten für Spiele, Geselligkeit und Arbeit aufbauen. Die Investorin Cathie Wood und Goldman Sachs gehörten zu denen, die das Metaverse als den größten Durchbruch in der Verbrauchertechnologie seit der Einführung des iPhones ankündigten. Sie sagten voraus, dass das Metaverse bis zum Ende des Jahrzehnts Billionen von Dollar wert sein würde.

Zuckerberg änderte im vergangenen Herbst den Namen seines Unternehmens von Facebook in Meta und hat Investitionen in Milliardenhöhe getätigt, um seine Metaverse-Vision Wirklichkeit werden zu lassen. Aber der Appetit der Investoren auf Technologieunternehmen, die ehrgeizige, kapitalintensive Projekte in Angriff nehmen, ist gesunken, da die Zinssätze steigen. Dies hat den Metaverse-Aktien aller Couleur geschadet. Abbildung B: Der Metaverse ETF ist seit seiner Auflegung im letzten Jahr um 46,7 Prozent gefallen. Hier sind die fünf größten Beteiligungen, verglichen mit dem S&P 500:

Die lausige Aktienkursentwicklung liegt nicht nur am Metaverse.Eine sich verlangsamende Weltwirtschaft, steigende Energiepreise und der Bärenmarkt für Kryptoanlagen belasten auch viele dieser Aktien.

DIE GESCHWINDIGKEIT LESEN

Angebote

• Berichten zufolge plant Instacart, bei seinem Börsengang hauptsächlich die Aktien der Mitarbeiter zu verkaufen, und wird nicht viel neues Kapital für sich selbst aufbringen. (WSJ)

• Calpers sagte, dass das Zurückstellen seiner Private-Equity-Investitionen von 2009 bis 2018 es bis zu 18 Milliarden US-Dollar an potenziellen Renditen gekostet habe. (FT)

• Der teure Kaufrausch eines chinesischen Unternehmens für Luxusmarken, das darauf abzielt, das nächste LVMH zu werden, gerät ins Stocken. (Blümberg)

Politik

• Elon Musks Satelliten-Internet-Unternehmen Starlink wird Ausnahmen von dem Verbot für den Iran beantragen, Datendienste anzubieten, twitterte der Milliardär. (Innen)

• Premierministerin Liz Truss aus Großbritannien räumte ein, dass ein Handelsabkommen mit den USA vorerst vom Tisch sei, was eine Lücke in der britischen Post-Brexit-Handelsstrategie hinterlasse. (FT)

• Unternehmen wie Amazon, Hilton und Pfizer haben gestern zugesagt, in den nächsten drei Jahren 20.000 Flüchtlinge einzustellen. (WSJ)

das Beste vom Rest

• Santander soll den Besuch von Führungskräften in einem Londoner Stripclub untersucht haben; ein Manager war diszipliniert. (FT)

• Der COO von Beyond Meat, Doug Ramsey, wurde festgenommen, nachdem er beschuldigt worden war, einem anderen Mann nach einem College-Football-Spiel in die Nase gebissen zu haben. (Blümberg)

• Berichten zufolge protestieren Filmstars wie Tom Cruise und Sandra Bullock gegen den Streaming-Deal von Paramount mit Epix wegen entgangener Einnahmen. (Blümberg)

• Ein Richter hob die Verurteilung von Adnan Sy auf, dessen Fall im Podcast „Serial“ aufgezeichnet wurde, 23 Jahre nachdem er beschuldigt wurde, seine Ex-Freundin ermordet zu haben. (New York)

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